Навигатор

Фьючерсы и опционы – торговля на бирже.

1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 Rating 5.00 (1 Vote)

 Фьючерсы и опционы.

Фьючерсы и опционы – что это, никто толком не знает, сегодня мы разберем эти понятия и попытаемся стать немного умнее. Если вы никогда не работали на бирже, то это станет хорошим вводным уроком.

Фьючерс – представляет собой биржевой контракт на продажу (или покупку) товара (или актива) по договорной цене. Этот контракт является обязательным

для исполнения и со стороны покупателя и со стороны продавца, администрация биржи следит за точным соблюдением всех условий соглашения (контракта).

Для того чтобы у участников биржевой торговли не возникало никаких соблазнов и глупых мыслей (кинуть партнеров) администрация торговой площадки проводит удержание части финансов (гарантийного обеспечения) в размере 10-15% от всей суммы сделки. По окончании операции гарантийное обеспечение возвращается на счет клиентов биржи.

Во время заключения фьючерсного контракта в нем указываются следующие параметры:

  1. A.  Цена товара (актива) – в долларах США (или в рублях РФ).
  2. B.  Время исполнения – год, месяц, число.
  3. C.  Количество товара – нефть в баррелях, мука в тоннах, бензин в галлонах и т.д.
  4. D.  Наименование – хлопок, соль, акции, золото, швейцарские франки и многое другое.

Спецификация фьючерсных контрактов:

  1. 1.  Стоимость шага.
  2. 2.  Шаг – небольшое изменение цены.
  3. 3.  Дата отгрузки – дата выполнения соглашения.
  4. 4.  Время обращения – срок, когда контракт можно продать.
  5. 5.  Размер контракта – количество товара.
  6. 6.  Тип контракта – поставочный или расчетный.
  7. 7.  Название соглашения.

Если клиент купил фьючерс на золото (объем партии 100 кг.) по цене 1300 долларов за тройскую унцию, то через полгода (когда наступит время), он может получить такой результат:

  • $.  Цена золота не изменится, и интересы клиентов останутся на прежнем уровне.
  • $.  Цена золота поднимется до 1350 долларов, и клиент получит прибыль.
  • $.  Цена золота снизится до 1280 долларов, тогда клиент понесет убытки.

Расчет стоимости контракта.

Рассмотрим на примере РТС (биржа «Российская Торговая система»), если последняя цена фьючерса на хлопок была 1000 пунктов, то ее умножают на два доллара (это 1 пункт, базисный актив РТС) и получают цену контракта 2000 долларов США. Для того что бы клиенту оформить этот контракт достаточно иметь на своем счете 10 % от его суммы, всего 200 долларов.

Как заработать на фьючерсах?

Вот реальная стратегия – открываем две позиции по фьючерсам (одна «Call» другая «Put») у которых разные сроки окончания контракта и смотрим, как будут развиваться события.

У нас два варианта:

  1. 1.  Стоимость двух контрактов почти одинакова – оба закрываем и прибылью станет разница между календарными спрэдами.
  2. 2.  Если стоимость контрактов различная, то необходимо более дорогой продать, а более дешевый купить.

Что представляют собой опционы?

Опцион – представляет собой биржевой контракт на покупку (продажу) товара (актива) по определенной цене, клиент получает право купить товар, когда наступит время окончания опциона, но может и отказаться от сделки, этим опционы отличаются от фьючерсов.

Виды опционов:

  1. 1.  Американский – покупатель в любой момент может осуществить свое право на покупку или продажу актива.
  2. 2.  Европейский – покупатель только после окончания контракта может осуществить свое право на покупку или продажу актива.

Параметры опциона:

  1. 1.  Цена проведения – это стоимость товара, которая устаивает и продавца и покупателя.
  2. 2.  Срок окончания – конкретная дата завершения договора.
  3. 3.  Главный актив – финансовые инструменты, акции, любые товары которые присутствуют на бирже.
  4. 4.  Тип контракта – продажа товара (Call) или покупка (Put).

Основные стратегии для заработка на опционах.

  1. A.  Нейтральные – когда рынок стоит на месте, здесь можно попробовать метод «железный кондор», купить спрэд на покупки и на продажу, с одинаковым временем окончания, и разными ценами исполнения.
  2. B.  Медвежьи – если рынок идет вниз нужно покупать Put-опционы, при этом применять медвежьи спрэды и уменьшать затраты.
  3. C.  Бычьи – если рынок ползет вверх нужно покупать Call-опционы, при этом применять бычьи спрэды и уменьшать затраты.

 

Вам нравятся наши статьи? Поделитесь ими с друзьями!

Графика для сайта.

Графика для сайта 2017

Облако меток

ЧТО ВАМ НРАВИТСЯ НА САЙТЕ?
  • Голоса: (0%)
  • Голоса: (0%)
  • Голоса: (0%)
  • Голоса: (0%)
  • Голоса: (0%)
Всего голосов:
Первый голос:
Последний голос:

Оборудование

Оборудование для бизнеса Выбор оборудования Мини-оборудование Примеры оборудования 1.jpg

Бизнес-план

Для чего нам бизнес план? Структура бизнес плана Что дает грамотный бизнес план Ошибки при составлении бизнес планов 2.jpg

Оптимизация сайта

Внутренняя оптимизация сайта Собираем семантическое ядро Определяем ключевые слова Главные факторы внутренней оптимизации 3.jpg

Заработок на сайте

Основные способы заработка Реальные способы заработка Увеличение посещаемости сайта На каком сайте можно заработать? 4.jpg

СМОТРИ

footer1 blue2 001 003


ПОИСК